PT Equityworld Futures Semarang – Pratinjau mingguan Dow Jones, Nasdaq, S&P 500: Perhatian beralih ke laporan CPI, PPI

PT Equityworld Futures Semarang – Saham naik lebih tinggi pada hari Jumat setelah laporan pekerjaan September yang optimis meningkatkan kepercayaan investor terhadap kekuatan ekonomi, dengan S&P 500 naik 0,9% hingga ditutup pada 5.751,07 dan Nasdaq Composite naik 1,22% menjadi 18.137,85. Dow Jones Industrial Average naik 341,16 poin, atau 0,81%, mencetak rekor baru di 42.352,75.

Reli ini menyusul laporan pekerjaan yang lebih baik dari perkiraan, karena jumlah pekerja nonpertanian tumbuh sebesar 254.000 pada bulan September, melampaui ekspektasi ekonom sebesar 150.000. Sementara itu, tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%, bertentangan dengan perkiraan yang menyatakan bahwa tingkat pengangguran akan tetap berada di angka 4,2%.

Untuk minggu ini, S&P 500 ditutup naik 0,22%, Dow naik tipis 0,09%, dan Nasdaq membukukan kenaikan mingguan 0,1%, rebound tajam setelah indeks yang sarat teknologi itu mengawali hari Jumat dengan penurunan lebih dari 1%.

Untuk minggu ini, perhatian beralih ke CPI yang akan datang pada hari Kamis dan PPI pada hari Jumat.

Dengan berkurangnya risiko pasar tenaga kerja, para ahli strategi di Deutsche Bank menyarankan kedua laporan tersebut “akan cukup penting dalam hal menjaga keyakinan Fed bahwa inflasi tetap pada jalurnya dan kembali ke target.”

Untuk CPI, mereka memperkirakan angka utama akan tetap stabil, memperkirakan kenaikan sebesar +0,05% dibandingkan dengan sebelumnya +0,19%. Inflasi inti diantisipasi akan sedikit lebih rendah pada +0,24% dibandingkan bulan lalu +0,28%.

"Jika ekspektasi kami tepat sasaran, tingkat pertumbuhan tahunan CPI utama akan turun 30bps menjadi 2,3%, sedangkan untuk tick inti turun sepersepuluh menjadi 3,2%," catat para ahli strategi.

Tren jangka pendek dalam inflasi inti juga diproyeksikan membaik, dengan tingkat tahunan enam bulan menurun dari 2,7% menjadi 2,4%.

Pembaruan penting lainnya untuk minggu ini akan menampilkan sentimen konsumen, optimisme usaha kecil, dan risalah dari rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC).

Musim laporan keuangan Q3 akan segera dimulai
Musim laporan keuangan Q3 2024 dimulai minggu ini, dengan bank-bank besar seperti BlackRock (NYSE: BLK ), JPMorgan Chase (NYSE: JPM ), dan Wells Fargo & Company (NYSE: WFC ) yang akan memulai periode pelaporan pada hari Jumat. Namun, sebelum laporan ini, investor akan terlebih dahulu mencermati hasil keuangan PepsiCo (NASDAQ: PEP ) pada hari Selasa dan Delta Airlines (NYSE: DAL ) pada hari Kamis.

Para ahli strategi di Evercore ISI meyakini pertumbuhan laba per saham (EPS) S&P 500 kemungkinan akan melambat setelah pertumbuhan pesat yang terlihat pada Q2.

Mereka memperkirakan EPS Q3 tumbuh 6,5% tahun ke tahun, termasuk “kejutan EPS” sebesar 2,5% yang merupakan salah satu kejutan terlemah dalam beberapa kuartal terakhir.

"Walaupun EPS diperkirakan melambat dari laju pesat kuartal kedua, Pemilu AS, stimulus Tiongkok, dan konflik Timur Tengah terus menekankan Makro dibanding Mikro pada musim Laba ini," catat Evercore.

Perusahaan memperkirakan volatilitas yang meningkat pada bulan Oktober karena meningkatnya ketidakpastian politik. Perusahaan menunjukkan bahwa S&P 500 telah menurun dalam empat bulan Oktober Pemilihan Presiden terakhir, meskipun secara historis pengembalian positif pada bulan November dan Desember.

Selama tahun-tahun pemilihan, musim pendapatan cenderung menunjukkan reaksi yang tidak terlalu kuat terhadap hasil penjualan dan EPS, dengan "double miss" yang menonjol sebagai kinerja yang jauh di bawah kinerja sebenarnya.

Apa yang dikatakan analis tentang saham AS
Bank of America : “Musim laporan laba yang akan datang ini akan menjadi lingkungan yang bagus bagi para pemilih saham. Pasar derivatif memperkirakan pergerakan tersirat pasca-laba terbesar pada level saham tunggal dalam sejarah data kami sejak 2021. Menariknya, pada level indeks, volatilitas tersirat pada S&P 500 tetap relatif rendah, yang menunjukkan bahwa aksi riil akan lebih banyak terjadi pada level saham tunggal. Namun, pergerakan tersirat yang tinggi tidak menghalangi nilai dalam perdagangan opsi karena masing-masing dari empat kuartal terakhir benar-benar melihat pergerakan terealisasi rata-rata lebih tinggi daripada pergerakan tersirat yang terjadi.”

Goldman Sachs : “Menjelang musim pendapatan kuartal ketiga 2024, kami menaikkan perkiraan EPS S&P 500 2025 menjadi $268 (+11% tahun ke tahun) dari $256 (+6%) dan memperkenalkan estimasi EPS 2026 sebesar $288 (+7%).”

“Kelipatan P/E hari ini sebesar 22x sejalan dengan model makro nilai wajar kami. Kami memperkirakan P/E tidak akan berubah pada akhir tahun 2024 dan menaikkan target indeks kami menjadi 6000 (dari 5600) dan target 12 bulan kami menjadi 6300 (dari 6000), yang menyiratkan kenaikan masing-masing sebesar 4% dan 10%.”

Morgan Stanley : “Data pekerjaan yang kuat pada hari Jumat dan seruan ekonom kami untuk serangkaian pemotongan suku bunga sebesar 25bps dari sini membuat kami menaikkan peringkat saham siklikal menjadi overweight dibandingkan saham defensif. Di tingkat sektor, kami membuat beberapa perubahan untuk mencerminkan pergeseran ini: menaikkan peringkat saham Keuangan menjadi overweight, menurunkan peringkat saham Perawatan Kesehatan menjadi netral, dan menurunkan peringkat saham Pokok menjadi underweight. Kami mempertahankan overweight kami di Saham Utilitas sebagai lindung nilai defensif dengan eksposur pertumbuhan sekuler.”

BTIG : “Setelah beberapa volatilitas di awal bulan, bulls mempertahankan breakout utama pada SPX di zona 5670-5700. Meskipun kami masih melihat peluang yang bagus untuk 'Oktober Merah', kecuali bears dapat menembus kembali di bawah 5670, sulit untuk bersikap bearish secara agresif. Di sisi lain, mengingat data ekonomi yang kuat minggu lalu, SPX masih belum dapat mencapai titik tertinggi baru. Kami tidak melihat pergerakan cepat ke atas menjelang pemilihan, dan oleh karena itu tampaknya berjalan sesuai rencana.” 

PT Equityworld Futures Semarang